投資銀行家 (Investment Banker)

1. 投資銀行家到底在做什麼？🤔

簡單來說

你知道在做分組報告時，總會有那麼一個人負責統籌一切、把簡報做得看起來超高級，還能莫名其妙說服老師給你們 A+ 嗎？投資銀行家就是那個人……只不過他們處理的是價值數十億美元的公司交易。

從核心來看，投資銀行家 (Investment Banker) 就像是一個超級媒人，連結了：

需要錢的公司（為了成長、生存或收購其他公司），以及
擁有資金的投資人（想要獲得回報）。

他們透過發行股票 (Equity) 或債券 (Debt) 來幫助公司籌集現金——特別是在首次公開募股 (IPO) 這種大場面，也就是公司第一次上市的時候。他們也為併購 (M&A) 提供建議，並在企業遇到困難時協助重組。這意味著你需要對公司進行估值 (Valuation)、建立財務模型（沒錯，Excel 基本上就是你的第二個大腦）、起草招股說明書等關鍵文件，並在賭注極高的路演 (Roadshow) 中推銷交易以贏得投資人的信任。[1][2][4][5]

你整天實際在做什麼（不是電影演的那樣）

讓我們來點真實的。這份工作很大一部分是：

建立和更新 Excel 估值模型（像是 DCF 現金流折現模型）。
製作募資簡報 (Pitch Decks)（用幾張投影片賣出一個交易的故事）。
在極限的截止日期前完成分析（有時候「明天早上」的意思其實是「凌晨 2 點」）。
與團隊和客戶協調——因為交易不只是財務，還包含人際關係和談判。

沒錯——這發生在不同類型的公司：

大型投行 (Bulge-bracket banks)（像是高盛 Goldman Sachs）：名氣超大，工時超殘酷。
精品投行 (Boutique banks)（更專注於諮詢顧問服務）。[6][7]

一日生活快照

想像一下這個畫面：

9:00 AM: 你正在查看市場動態和交易更新。咖啡是必需品，不是選擇題。
11:00 AM: 你的團隊要求一個新的估值情境，「以防買家改變報價」。
2:00 PM: 你正在修改募資簡報，並抓出微小的錯誤，因為你的董事總經理 (MD) 絕對會發現。
7:00 PM: 客戶電話會議。每個人突然變得超級有禮貌和自信。
11:30 PM: 你還在工作，因為交易進展迅速，明天的路演準備必須完美無缺。

高能量、高壓、高賭注。

為什麼這個職涯超讚 ✨

如果你是那種熱愛競爭、喜歡設定大目標，並且想待在能夠實際推動經濟決策的房間裡的人……投資銀行會讓你感覺像是進入了職業大聯盟。

大家追求的是這些：

爆炸性的收入潛力： 入門級分析師第一年的總薪酬就能達到 15 萬美元以上（約 480 萬台幣），合夥人的天花板更是高達數百萬美元。[6]
見證重大時刻的搖滾區： IPO、併購案、重組——這些都是商業世界的「季終大結局」。
聲望與人脈： 在像高盛這樣的公司工作，可以讓你進入精英圈子，並為日後通往私募股權 (PE)、對沖基金、金融科技或甚至企業高管 (C-suite) 之路打開大門。[7]

而且那些「炫耀」時刻是真的：

「我幫助了一家公司上市。」
「我參與了一項重大收購案。」
「我在路演中向富有的投資人推銷了交易。」

這不只是一份工作，這是你會帶著走的故事。

殘酷的真相 (現實檢核) ⚠️

投資銀行是那種回報很響亮……但代價通常很安靜，直到它重擊你的職涯之一。

說白了：職業倦怠 (Burnout) 非常普遍。分析師通常在 2 年左右就會離職，因為每週工作 100 小時、「靈魂被 Excel 榨乾」，以及覺得「賺了一大筆錢，但賠掉了整個 20 幾歲的青春」。這不是演戲——這是常見的模式。

所以如果你對 IB (Investment Banking) 好奇，不要只問「我進得去嗎？」要問：「我能忍受這種生活方式夠久，直到我得到我想要的東西嗎？」

沒人告訴你的事：

工作與生活平衡可能不存在： 在交易期間，要有心理準備每週工作 80–100 小時，通宵熬夜和週末加班是家常便飯。
壓力是工作的一部分： 可能扼殺交易的截止日期、高壓的老闆，以及數十億美元的賭注。
健康風險是真的： 長期睡眠不足、焦慮/憂鬱風險、久坐不動的生活方式 + 垃圾食物，以及高度倦怠。

離開的人常見的後悔：

「光鮮亮麗的外表下是地獄。」
「我希望我早點知道這大部分時間都在做苦工。」
「為了保持理智，我轉行了。」 (這些主題在「為什麼我辭掉 IB」的故事中反覆出現。)

財務現實：

你的薪水通常高度依賴獎金，所以會隨市場波動。
隱形成本很高：訂製西裝（通常 $5,000+ 美元）、CFA 等證照考試（約 $4,000 美元），加上不斷的社交晚餐。

職涯風險：

這個行業有週期性：經濟低迷可能意味著裁員，特別是對資淺的人。
AI/自動化正在減少手動建模和基礎研究的需求——所以你需要升級到策略和人際關係技能才能保持價值。[3][6]

還有一個要打破的迷思：這不總是香檳和摩天大樓。很多時候是你累得要死……卻還得試著保持極度精確。

2. 這份工作有未來嗎？📈

就業市場現實檢核

前景是穩定的，有 3–5% 的成長率和高需求。在接下來的 5–10 年內，併購和資本籌集的需求將持續存在。[3][6]

但這裡有個轉折：「高需求」不代表「容易進」。進入門檻極高——名校光環、高 GPA（通常要 3.8+）、實習經驗和大量的社交人脈。有些分析師計畫的錄取率甚至 <1%。[3][6]

所以市場是在那裡……但競爭非常激烈。

AI 會取代這份工作嗎？

AI 會先取代重複性的工作：

手動 Excel 建模。
基礎研究和數據分析。
自動估值機器人已經是現實了。[3][6]

但「人」的部分依然非常重要：

關係管理（信任是無法自動化的）。
戰略諮詢。
複雜的談判。
路演中的推銷和說服力。

如果你想「不被淘汰」，不要只想當個最快的試算表機器人。要立志成為那個能夠：

利用 AI 加快速度，並且
依然掌握客戶關係和重大決策的人。

💰 真實薪資數字

讓我們來談談錢——因為你一定很好奇。

入門級 (Entry level): $150,000–$250,000 USD（總薪酬含獎金，約 480萬 - 800萬台幣）。
中階 (Mid-career): $300,000–$600,000 USD（約 960萬 - 1900萬台幣）。
資深 (Senior): $1,000,000+ USD（約 3200萬台幣以上）。

這就是為什麼人們稱之為「爆炸性的收入潛力」。[6] 但請記住：獎金波動很大，經濟衰退可能會重創資淺員工。

這適合我嗎？(自我評估)

這裡要對自己誠實。這個職涯獎勵特定類型的人格。

如果你是這樣的人，你會很完美：

你有野心且有韌性——能夠承受壓力而不崩潰。
你喜歡社交，並且能自信地「交際應酬」(Schmooze)（沒錯，這很重要）。
你對市場和交易有足夠的興趣，願意熬過陡峭的學習曲線。
你的數學和 Excel 能力很強，而且喜歡被拿來跟頂尖強者比較。

老實說，如果你是這樣的人，你會很痛苦：

你優先考慮工作與生活的平衡（IB 會立刻挑戰這點）。
你不喜歡高壓環境或被拒絕。
你對大量的社交或面對客戶的推銷感到不自在。
你在長時間工作下很快就會倦怠。

工作與生活平衡： 生活方式的衝擊是殘酷的：交易期間每週 80–100 小時，頻繁通宵，週末加班，以及為了路演到處出差。雖然有頂級的福利，但精疲力竭是套裝行程的一部分。

3. 誠實的真相：你必須知道的缺點 ⚠️

工作與生活平衡的現實

我們不要粉飾太平：每週 80–120 小時 可能是常態，每週通宵和週末消失在交易期間是家常便飯。

這不只是「努力工作」。這種行程會讓正常的生活——朋友、家人、約會、興趣——感覺像是你永遠沒時間開始的支線任務。

甚至有個社會標籤叫：「投行寡婦 (IB widow)」現象，指因為工作佔據了一切，導致感情關係受苦。

壓力與心理健康

投資銀行的壓力來自：

可能扼殺交易的截止日期。
老闆的咆哮（通常被描述為「暴君般的 MD」）。
數十億美元的賭注。
「狩獵式競爭」(Eat-what-you-kill) 的環境。

而且職業倦怠並不罕見——它是預料之中的。統計數據顯示 50% 以上的人在 3 年內離開，分析師的平均任期為 2–3 年。許多人在「30 歲前就燃燒殆盡」。

如果你想著「我可以撐過去」，很好。但也請制定一個計畫，如何在過程中保護你的心理健康。

身體健康隱憂

這份工作會以無聊但嚴重的方式搞砸你的身體：

久坐工作 + 垃圾食物。
長期睡眠不足。
焦慮/憂鬱風險。
生活型態導致的長期心臟問題。

這一點都不光鮮亮麗——這很真實。

財務現實

是的，錢可能很多。但成本也是真的：

依賴獎金的薪水會隨市場波動。
經濟衰退時的裁員通常會打擊資淺員工。
隱形成本：西裝 ($5,000+)、CFA 考試 ($4,000)、社交晚餐、持續的進修。

你絕對可以在財務上領先——只是不要把高收入跟「輕鬆生活」搞混了。

職涯風險

技能過時： 市場變化很快；你必須不斷重新學習，否則就有被自動化淘汰的風險。
進入門檻： 「學歷血統論」是真的——名校和實習非常重要，人脈可能主導一切。
競爭： 分析師計畫的錄取率可能 <1%。

離開的人怎麼說

有一句話讓人印象深刻：「賺了一大筆錢，但賠掉了整個 20 幾歲的青春。」

常見的後悔包括太晚意識到：

光鮮亮麗背後是無盡的苦工。
這種行程會犧牲人際關係。
壓力會改變你的個性。

底線： 如果長時間工作和高壓聽起來像是你的個人惡夢，請三思。如果你能把 IB 當作是一場高強度的衝刺，用來換取技能、金錢和選擇權——那它可能是值得的。

4. 領域傳奇人物 🏆

你知道 Lloyd Blankfein 在布朗克斯的公共住宅長大——卻一路爬到了高盛 (Goldman Sachs) 的 CEO 嗎？

他的早年生活並不是「含著金湯匙的華爾街菁英」。他靠獎學金上了哈佛，讀的是社會研究，而不是什麼神奇的秘密金融專業。轉捩點來了：1981 年加入高盛擔任黃金交易員，並從金屬交易部門一路晉升。

黑暗時刻？早期的拒絕。他透過無情的社交和比同儕更努力的工作撐了過來——基本上就是在天賦不夠時選擇了努力。

他的建議就像一本你可以實際使用的簡單戰術手冊：「閱讀一切，與每個人交談，並且永不停止學習。」 他的日常習慣非常緊湊——凌晨 5 點開始，查看市場，並投入長時間工作。

Lloyd Blankfein

高盛前執行長

帶領高盛度過 2008 年金融危機，並創下利潤紀錄。

「成功是一種選擇；選擇比其他人都更努力工作。」

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你知道 Jamie Dimon 曾經被解僱——然後強勢回歸，最終帶領摩根大通 (JPMorgan Chase) 成為按市值計算全球最有價值的銀行嗎？

他的背景是學生們會有共鳴的那種奮鬥故事：希臘移民工薪家庭，塔夫茨大學經濟學，哈佛 MBA，在花旗銀行實習。然後是重擊般的轉捩點：1998 年被 Sandy Weill 從花旗集團解僱。

很多人會在那裡崩潰。相反，他透過扭轉 Bank One 的局勢反彈，該銀行後來被摩根大通收購。這就是你在運動電影裡看到的「逆轉勝」情節——只不過這是企業金融版。

他的建議充滿了風險管理的能量：「管理好下檔風險；好事自然會發生。」對學生的建議則是：「早點起床，晚點下班。」此外，他的日常習慣非常緊湊：凌晨 4:30 起床，閱讀華爾街日報，並且每天運動。

Jamie Dimon

摩根大通執行長

將摩根大通打造成按市值計算全球最有價值的銀行。

「我做銀行業務就像比特犬一樣兇猛。」

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你知道 David Solomon 是高盛的 CEO……但他週末會去當 DJ 嗎？

這個細節比聽起來更重要。投資銀行壓力很大，長期存活下來的人通常都有辦法在不崩潰的情況下管理壓力。對 Solomon 來說，那就是當 DJ——一個刻意的宣洩出口。

他的起源故事也令人耳目一新地直接：賓漢頓大學金融學位，從高盛的暑期實習生開始。不是什麼神話般的路徑——就是一個強勢的開始和持續的執行力。

他在早期的交易中面臨批評，但他透過卓越的交易執行力克服了這一點。他的轉捩點是在一家以傳統投資銀行業務聞名的公司內部推動消費者策略 (Marcus)——這意味著他不僅僅是照本宣科，他還幫忙改寫了劇本。

他的建議簡單但有力：「建立真正的關係，而不僅僅是交易。」

David Solomon

高盛執行長

帶頭推動高盛的消費者銀行轉型 (Marcus)。

「人才擊中別人打不到的靶；天才擊中別人看不見的靶。」 - 叔本華（最愛的語錄）

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你知道 Ken Moelis 在 2007 年離開瑞銀 (UBS) 創辦自己的公司——就在金融危機時代來襲的時候嗎？

這就像是在遊戲中最難的 Boss 戰之前離開一個相對安全的隊伍……然後決定無論如何都要速通它。

他在南加州大學讀書，並在 Drexel Burnham Lambert 開始職業生涯。然後是一個黑暗篇章：Drexel 的垃圾債券醜聞導致公司倒閉。他沒有讓這結束他的故事，而是在瑞銀重建，後來創立了 Moelis & Company——現在是一家市值 50 億美元以上的精品投資銀行巨頭。

如果你不是來自「完美」背景，他的建議特別相關：「儘早冒險；人脈勝過血統。」而他的日常生活？高強度的客戶電話和頻繁的出差行程——因為精品諮詢仍然依賴於人際關係。

Ken Moelis

Moelis & Company 創辦人

將 Moelis & Co 發展為市值 50 億美元以上的獨立投資銀行。

「預測未來的最好方法就是創造未來。」

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5. 如何準備 🎯

如果你還是學生（高中/大學）

如果你想要一個切實的機會，請把這當作是在為校隊選拔進行訓練。天賦有幫助，但練習次數更重要。

要讀什麼（打好基礎）：

金融、經濟或會計主修。
如果可以，輔修數學/統計。
準備好時開始 CFA Level 1 的備考。

要建立的技能（這是你的「新手包」）：

Excel 精通，特別是 DCF 模型。
募資簡報 (Pitch decks)（清楚地講述交易故事）。
寫陌生開發郵件 (Cold emailing) 給校友（沒錯，這很尷尬；但還是要做）。

這週你可以開始的專案：

建立一個新創公司的估值模型。
追蹤模擬併購交易，就像你在經營自己的迷你交易桌一樣。
開始寫財經部落格，展示持續的興趣和學習。

實習（你實際進入的方式）：

透過 Handshake 和 LinkedIn 申請大型投行的暑期分析師計畫。
在銀行業研討會上建立人脈。
如果你不是名校出身，瞄準精品投行，從那裡累積動能。

如果你是從其他領域轉職

替代路徑包括管理顧問、金融科技職位、銷售與交易 (S&T)、企業發展 (Corporate Development)、私募股權 (PE) 和創投 (VC)。

如果你是轉職進來，你最好的切入點是展示你已經擁有拼圖的碎片：

分析能力的馬力（量化技能）。
溝通和說服力。
證明你能快速學習市場。

然後你再補上缺失的部分：建模、交易術語和人脈。

必備技能

根據成功人士的共同模式，優先考慮這些：

財務建模 (Financial modeling)（高優先級）
- 重點：DCF 模型和估值基礎。
推銷和交易談判（高優先級）
- 練習清楚地解釋一家公司和交易論點。
無情的社交（不可協商）
- 校友聯繫、論壇、研討會——關係就是工作本身。

6. 學習資源 📚

必讀書籍

這些不是教科書。它們是「幕後花絮」，讓你看看真實的苦工是什麼樣子——這樣你才能睜大眼睛做決定。

Wall Street Jungle

John Rolfe, Peter Troob

A hilarious insider look at investment banking analyst life that motivates with real grit stories.

Amazon

Liar's Poker

Michael Lewis

An inspirational Wall Street entry tale with lessons on hustle and markets.

Amazon

免費資源（不花錢也能學）

如果你想學習「潛規則」，這些是黃金資源：

Wall Street Oasis (論壇、薪資指南、面試準備): https://www.wallstreetoasis.com
Mergers & Inquisitions (職涯指南、建模教學): https://mergersandinquisitions.com
激勵人心和真實故事的 Podcast: Masters in Business (Bloomberg): https://www.bloomberg.com/podcasts/series/masters-in-business

加入社群

在投資銀行界，社交不是選修課。這實際上是工作的一部分。

Wall Street Oasis 論壇 (投資銀行版): https://www.wallstreetoasis.com/forum/investment-banking 用它來：
- 比較招募時間表。
- 獲得履歷回饋。
- 學習面試模式。

7. 你可以在哪裡工作？🏢

🌎 全球大型科技與企業 (美國/歐洲)

Goldman Sachs 高盛 (紐約, 美國)

以頂尖的 M&A 和 IPO 業務以及培訓頂尖人才聞名。
預期會有極高的聲望 + 高強度的工時。職涯頁面: https://www.goldmansachs.com/careers/

JPMorgan Chase 摩根大通 (紐約, 美國)

巨大的交易流量；按市值計算全球最大的銀行。職涯頁面: https://careers.jpmorgan.com

韓國公司

Samsung Securities 三星證券 (韓國)

韓國頂尖的投資銀行，負責重大交易和 IPO。職涯頁面: https://www.samsungsecurities.com/en/career

Korea Investment & Securities 韓國投資證券 (韓國)

股票資本市場中充滿活力的參與者。職涯頁面: https://www.kisline.co.kr/recruit

日本公司

Nomura Holdings 野村控股 (日本)

日本最大的投資銀行，擁有全球 M&A 實力。職涯頁面: https://www.nomuraholdings.com/careers/

Mizuho Financial Group 瑞穗金融集團 (日本)

日本企業的主要債務/股權發行商。職涯頁面: https://www.mizuhogroup.com/careers

中國公司

China International Capital Corporation (CICC) 中金公司 (中國)

中國頂尖的投資銀行，負責像阿里巴巴這樣的科技 IPO。職涯頁面: https://www.cicc.com/en/careers

China Merchants Securities 招商證券 (中國)

跨境交易中的後起之秀。職涯頁面: https://www.cmschina.com/en/career

值得關注的全球新創/精品

Moelis & Company (美國, 上市)

金融危機後成立的精品投資銀行巨頭。首頁: https://www.moelis.com

🎯 各地區求職技巧

全球/美國: 專注於目標學校 (Target Schools) + 超級面試日 (Superdays)。
韓國: 透過校園徵才尋找三星實習機會。
日本: 語言流利度是關鍵。
中國: 普通話 + 當地人脈是必備的。

也要記住公司的「類型」：

大型投行 (Bulge-bracket): 聲望高，工時殘酷。
精品投行 (Boutique): 工作與生活平衡較好，純諮詢業務。
區域型 (韓國/日本): 較穩定，薪水與華爾街相比略低。

8. 專業思維 💭

最優秀的投資銀行家不只是「數學好」。他們是由可重複的模式打造出來的：

核心技能模式：

財務建模。
推銷和談判。
無情的社交。

教育模式：

通常是頂尖大學部（常春藤或強勢州立旗艦大學）。
許多人也是透過做交易和在工作中學習而自學成才的。

心態模式：

永不滿足的工作熱忱。
對失敗的韌性。
客戶至上的執著。

這裡有個奇怪但令人安慰的事實：即使在頂層，失敗也會發生。被解僱/裁員的時刻很常見——贏家會透過績效和人脈反彈回來。

想要一窺「日常習慣」嗎？

Blankfein: 早起，先看市場，長時間待在辦公桌。
Dimon: 凌晨 4:30 起床，讀華爾街日報，每天運動。
Solomon: 提早準備市場，並用 DJ 作為壓力釋放。
Moelis: 客戶電話和頻繁出差建立關係。

業內秘密：如果你能建立保護你能量的習慣（盡可能睡覺、運動、壓力出口），同時還能交出菁英級的工作，你就已經領先了。

9. 今天就開始！🚀

你「今天」可以做的事：

花 10 分鐘閱讀 Wall Street Oasis 上的投資銀行論壇並將其加入書籤：https://www.wallstreetoasis.com/forum/investment-banking
打開 LinkedIn，起草一封簡短的校友訊息，請求 10 分鐘的聊天來了解他們的職涯路徑（不要想太多——按下儲存）。

這個月的目標： 3. 開始一個專案：建立一個簡單的新創估值模型，並每週持續迭代。 4. 加入一個社群並實際發文一次：Wall Street Oasis 論壇（履歷回饋或招募問題）。

3 個月內： 5. 完成一門課程並獲得證書：無論是 Coursera 的投資銀行專項課程還是耶魯的金融市場課程，並將其添加到你的履歷/LinkedIn 中。

如果你讀到這裡，你已經領先大多數人了。投資銀行家 (Investment Banker) 的世界比你想像的更開放。就在現在，這一刻，你成為別人榜樣的旅程可能正要開始。跨出那第一步吧！💪

一句話概述